Le Plan d’Épargne Retraite, semblable à un contrat d’assurance-vie, vous permet non seulement de préparer votre retraite, mais aussi de diversifier vos investissements. Vos versements ne restent pas inactifs ; ils sont investis dans différents supports comme les fonds en euros ou les unités de compte (actions, obligations, parts de SCPI, etc.). Mes Allocs vous explique la gestion pilotée pour un PER.
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un dispositif d’épargne à long terme introduit par la loi Pacte de 2019. Conçu pour harmoniser les différents produits d’épargne retraite existants et les rendre plus accessibles, le PER s’adresse à tous les particuliers souhaitant préparer leur retraite de manière souple et personnalisée. Le fonctionnement du PER répond aussi bien aux besoins des salariés, des indépendants, que des entreprises qui souhaitent offrir des avantages à leurs employés.
Le PER est un compte d’épargne qui permet de se constituer un capital ou une rente pour la retraite. Il se décline en trois versions principales :
Chaque PER fonctionne sur un principe commun : les versements effectués sur le plan sont investis dans des supports variés, comme des fonds en euros ou des unités de compte, avec un objectif de croissance à long terme. Les fonds accumulés sont généralement bloqués jusqu’à l’âge de la retraite, sauf dans des cas spécifiques comme l’achat d’une résidence principale ou certains accidents de la vie.
L’une des spécificités du PER est la possibilité de choisir entre deux fiscalités pour les versements volontaires :
Cette souplesse permet aux épargnants d’adapter leur stratégie en fonction de leur situation fiscale et patrimoniale.
Le PER vise à encourager les Français à anticiper les besoins financiers liés à la retraite, notamment dans un contexte où le système de retraite par répartition montre des limites. Ses principaux objectifs sont :
Pour un épargnant ayant peu de connaissances en placements financiers ou manquant de temps, la gestion pilotée (ou gestion sous mandat) est une option idéale. Cette solution est particulièrement prisée par ceux qui ne souhaitent pas s’occuper eux-mêmes de la gestion de leur épargne.
Dans ce mode de gestion, l’épargnant délègue la sélection et la gestion des supports à des professionnels spécialisés. Ces experts optimisent les rendements tout en respectant le profil de risque de l’investisseur, en ajustant les investissements en fonction de l’horizon de placement. Avec Mon PER d’Inter Invest, même en gestion déléguée, vous pouvez choisir parmi plusieurs stratégies d’investissement. Par exemple, la gestion « Partition » vous permet de créer un portefeuille personnalisé tout en laissant Inter Invest s’occuper de la gestion. Vous pouvez ainsi choisir des thématiques spécifiques telles que les investissements ESG, immobiliers, ETF, ou private equity pour constituer une allocation sur-mesure.
La gestion pilotée d’un Plan d’Épargne Retraite (PER) implique de déléguer la gestion de votre épargne à des professionnels spécialisés. Vous confiez ainsi la sélection des supports d’investissement et l’allocation de votre épargne à une société de gestion ou un assureur. Ces experts élaborent une allocation personnalisée en fonction de votre profil de risque et de votre horizon de placement.
Les professionnels prennent en charge les arbitrages nécessaires pour ajuster la répartition de vos investissements en fonction des conditions du marché et des évolutions économiques. Cela permet d’optimiser les rendements tout en respectant vos objectifs financiers.
La gestion pilotée comprend également un suivi régulier des performances des supports d’investissement. Les experts ajustent la stratégie d’investissement pour sécuriser progressivement votre épargne à mesure que vous vous rapprochez de la retraite.
Certaines offres de gestion pilotée permettent également de choisir parmi différentes stratégies d’investissement ou thématiques, offrant ainsi une personnalisation tout en laissant la gestion quotidienne aux professionnels.
L’option de gestion pilotée à horizon repose sur l’idée que l’épargne doit être ajustée en fonction de l’âge de départ à la retraite. En effet, à mesure que vous vous rapprochez de l’âge où vous envisagez de quitter le monde du travail, votre stratégie d’investissement doit évoluer pour sécuriser au maximum votre capital.
Le profil de risque est un facteur clé dans la gestion pilotée à horizon. Il représente l’attitude de l’épargnant face aux fluctuations possibles des marchés financiers et à la volatilité des placements.
Les trois profils de risque principaux dans la gestion pilotée à horizon sont :
La gestion pilotée d’un Plan d’Épargne Retraite (PER) est une option qui confie la gestion des investissements à des professionnels. Elle repose sur une stratégie évolutive visant à adapter les placements en fonction de votre horizon de départ à la retraite. Ce mode de gestion propose trois profils principaux, chacun correspondant à un niveau de risque et de rendement attendu.
Ce profil est destiné aux épargnants qui privilégient la sécurité de leur capital, particulièrement ceux proches de la retraite ou ayant une faible appétence pour le risque. Les investissements se concentrent sur des supports peu volatils, comme :
Bien que les rendements attendus soient modestes, ce profil offre une grande stabilité et protège le capital contre les aléas du marché.
Le profil équilibré est conçu pour les épargnants disposés à prendre un peu plus de risque pour obtenir des rendements supérieurs. Il convient aux investisseurs ayant encore plusieurs années avant leur départ à la retraite. La stratégie combine :
Ce profil vise un équilibre entre performance et sécurité, idéal pour ceux qui recherchent une progression régulière de leur épargne tout en limitant les risques.
Le profil dynamique s’adresse aux épargnants éloignés de la retraite et prêts à accepter une certaine volatilité pour maximiser le rendement. Les investissements se concentrent sur :
Avec ce profil, l’objectif est de valoriser fortement le capital sur le long terme. Toutefois, il est important de garder à l’esprit que ce niveau de risque plus élevé peut entraîner des fluctuations significatives, particulièrement en cas de crise économique.
Quelle que soit l’option choisie, la gestion pilotée applique une stratégie dite de désensibilisation progressive. Au fil des années, les placements risqués sont progressivement réorientés vers des supports plus sécurisés, afin de protéger le capital accumulé à l’approche de la retraite. Ce mécanisme permet de combiner performance et sécurité en fonction des étapes de la vie.
La première étape pour mettre en place la gestion pilotée consiste à souscrire à un contrat de PER qui propose cette option. Plusieurs établissements financiers, banques ou assurances, offrent cette possibilité. Lorsque vous choisissez votre contrat, il est essentiel de déterminer votre profil de risque, qui influencera la manière dont votre épargne sera investie.
Les profils sont généralement répartis en trois catégories : prudent, équilibré et dynamique. Un profil prudentprivilégie des placements sûrs à faible rendement, tandis qu’un profil dynamique investit principalement dans des actifs risqués pour maximiser les gains. Un profil équilibré se situe entre les deux, avec une répartition entre actifs sécurisés et plus risqués. Selon votre âge, votre horizon de retraite et vos préférences, la gestion pilotée ajustera automatiquement la répartition des actifs pour correspondre à vos attentes.
Une fois votre profil de risque défini, vous pouvez opter pour une gestion pilotée à horizon, un choix très courant. Cette approche consiste à adapter la répartition de votre portefeuille au fur et à mesure que vous vous rapprochez de la retraite. Au début, votre épargne sera investie principalement dans des actifs à haut rendement et à plus fort risque (actions, fonds à potentiel élevé), mais à l’approche de la retraite, la gestion pilotée dégradera progressivement cette part de risque pour la remplacer par des actifs plus sûrs (fonds en euros, obligations).
Cette option est idéale pour ceux qui souhaitent déléguer entièrement la gestion de leur PER, tout en assurant une réduction progressive du risque à l’approche de la retraite. Une fois votre choix fait, l’assureur ou la banque prendra en charge la gestion de vos investissements et vous tiendra informé de l’évolution de votre épargne.
La gestion libre est une option idéale si vous avez une bonne maîtrise des investissements financiers et si vous êtes à l’aise avec la gestion active de votre portefeuille. Elle vous permet de choisir vous-même vos supports d’investissement (actions, obligations, fonds en euros, etc.) et de réajuster vos placements en fonction de l’évolution des marchés ou de vos objectifs.
Avantages de la gestion libre :
Inconvénients de la gestion libre :
Quand opter pour la gestion libre ?
La gestion pilotée est la solution idéale pour les épargnants qui ne souhaitent pas gérer activement leur épargne ou qui n’ont pas les compétences nécessaires en gestion financière. Dans ce cas, des experts financiers prennent en charge la gestion de votre PER en fonction de votre profil de risque, de vos objectifs de retraite et de votre horizon de placement.
Avantages de la gestion pilotée :
Inconvénients de la gestion pilotée :
Quand opter pour la gestion pilotée ?
C'est une option où un gestionnaire professionnel s'occupe des investissements à la place de l'épargnant.
Le gestionnaire sélectionne des supports en fonction des objectifs de performance et du profil de risque du souscripteur.
Oui, des frais de gestion sont appliqués, souvent plus élevés que pour la gestion libre, en raison de l'expertise fournie.
Oui, il peut exprimer ses préférences, mais les décisions finales reviennent au gestionnaire.
Elle permet de déléguer la gestion à des professionnels, ce qui est idéal pour ceux manquant de temps ou de connaissances.
Non, comme tout investissement, elle comporte des risques et ne garantit pas de résultats spécifiques.