Epargner avec l’aide de l’Etat

L’État aide les Français à épargner mais également à investir. Découvrez à travers cet article, les différentes aides à l’épargne et à l’investissement.

Epargner avec l’aide de l’Etat

L’Etat accorde de nombreuses aides aux Français : allocations familiales, chômage, prime d’activité, aide au logement, bourses d’études, etc. Mais saviez-vous que l’Etat aide également les Français à épargner et à investir sous la forme d’avantages fiscaux ? 

Il s’agit en même temps pour l’Etat d’encourager des comportements et des investissements vertueux pour la société.

Panorama de différentes aides à l’épargne et à l’investissement.

Le plan d’épargne retraite

Dans sa volonté d’inciter les Français à se construire leur propre retraite, l’Etat a mis en place le PER (plan d’épargne retraite) par la loi PACTE en 2019.

Le PER est un produit d’épargne spécialement conçu pour préparer sa retraite par capitalisation. L’avantage fiscal accordé par l’Etat est important, puisque les sommes épargnées en PER sont déductibles des revenus imposables. 

Par exemple, pour un Français en tranche marginale d’imposition 30 % (TMI 30 %) qui verse 1 000 € sur PER, cela lui procure une économie d’impôt sur le revenu de 300 € ! Le gain fiscal est d’autant plus fort que l’on est fortement imposé. 

Tout le monde peut placer en PER, sans condition d’âge, et on peut détenir plusieurs PER. Pour ne pas abuser de la générosité de l’Etat, il y a malgré tout un garde-fou : les versements sont limités annuellement à 10 % des revenus N-1 % ou 10 % du plafond annuel de la Sécurité Sociale N-1. Ceci dit, on peut cumuler les plafonds inutilisés des 3 années précédentes et mutualiser avec le conjoint. 

En pratique, les PER sont gérés par un assureur en mode gestion pilotée. Mais il est possible de basculer en gestion libre pour épargner à sa guise entre fonds euro sécurisé et unités de compte (fonds d’investissement en actions, immobilier, etc.) 

Attention, il existe des dizaines de PER commercialisés par les banques et les courtiers spécialisés, donc pour bien choisir son PER il faut comparer les frais, les fonds accessibles et les performances (comparatif de PER individuel).

Le capital placé en PER est bloqué jusqu’à la retraite (sauf sortie anticipée possible en cas d’accident de la vie ou achat de résidence principale). En retraite, il est possible de sortir du PER en capital ou en rente.

 Le but de l’Etat est clairement d’encourager les Français à épargner pour palier un système de retraite par répartition qui a un avenir incertain.

L’immobilier défiscalisant type Pinel

Pour développer la construction d’immobilier neuf et remédier à la pénurie de logements en France, l’Etat encourage les Français à investir en immobilier neuf depuis des décennies. Ainsi, le très célèbre Pinel a succédé aux Robien, Scellier, Duflot,…

En pratique, il s’agit d’acheter un appartement neuf et de le mettre en location pour obtenir une réduction d’impôt sur le revenu. Au maximum, il est possible de défiscaliser 21 % du montant de l’investissement avec un engagement de location de 12 ans. Donc pour un appartement de 200 000 €, la réduction d’impôt est de 42 000 € étalée sur 12 ans.

Il y a quelques règles à respecter. Tout d’abord l’engagement de location sur au moins 6 ans, donc hors de question d’y habiter personnellement ou de revendre rapidement. Et puis des contraintes portant sur le locataire qui ne doit pas être trop aisé (plafond de revenus) et un plafond de loyer. 

En effet, le Pinel a aussi une vocation sociale pour aider les locataires modestes à louer des logements neufs à loyer raisonnable.

Dispositif moins connu mais tout aussi soutenu par l’Etat avec une défiscalisation à la clé : le dispositif Denormandie. Cela concerne cette fois l’immobilier ancien avec travaux, et non le neuf. Le but de l’Etat étant de remettre aux normes un parc de logement ancien.

Attention, la défiscalisation immobilière n’est pas toujours intéressante pour le propriétaire. Il ne faut pas être aveuglé par la réduction d’impôt. De nombreux investisseurs Robien ont été déçus car ils ont acheté du neuf à prix trop élevé et revendu à perte avec une économie d’impôt qui n’a pas compensé la moins-value. Ainsi, l’aide fiscale de l’Etat peut aussi être un cadeau empoisonné.

Rappelons aussi que l’immobilier comporte des risques : risque de dégradation du bien, risque de loyer impayé, risque de baisse du marché, etc.

Les forêts

Le secteur des forêts est également soutenu par l’Etat. Pour encourager les Français à investir dans les forêts, l’Etat accorde une aide sous la forme d’une réduction d’impôt de 25 % de la somme investie dans les groupements forestiers.

En pratique, à partir de 1 000 € d’investissement, il est possible d’investir dans des parts de groupements forestiers qui regroupent des dizaines d’associés. Ces groupements achètent plusieurs forêts différentes dans différentes régions, puis les exploitent. C’est cette exploitation (coupe du bois et droits de chasse et de pêche) qui rémunère les investisseurs de l’ordre de 1 ou 2 % par an. 

Il s’agit d’un investissement socialement responsable encouragé par l’Etat car cela permet d’entretenir les forêts, de reboiser et de maintenir la biodiversité.

Tout comme l’immobilier, c’est un investissement long terme. Car il faut amortir les frais à l’achat d’une part, et d’autre part il vaut mieux traverser plusieurs cycles de pousse de la forêt. De plus, ces dernières décennies le prix de l’hectare de forêt a progressé mais il pourrait y avoir des baisses ponctuelles, d’où l’investissement long terme à privilégier.

Conclusion

Ainsi, l’Etat permet aux Français de transformer leur impôt en patrimoine avec de multiples solutions, que ce soit des produits d’épargne, des investissements immobiliers ou des investissements dans les entreprises et les forêts. 

Dans tous les cas, ces coups de pouce de l’Etat ne doivent pas faire oublier de comparer les solutions et les produits avant toute décision d’investissement.